2020年中國(guó)茶飲料產(chǎn)業(yè)全景圖譜

　　導(dǎo)讀：從1993年旭日升創(chuàng)造了第一個(gè)全新的“冰茶”概念開(kāi)始，中國(guó)茶飲料市場(chǎng)開(kāi)始快速發(fā)展，目前其已成為軟飲料三大品類之一。2014-2019年，我國(guó)茶飲料市場(chǎng)規(guī)模從653億元增長(zhǎng)至787億元，其中無(wú)糖茶飲料增長(zhǎng)迅猛。隨著消費(fèi)者健康觀念的不斷增強(qiáng)，消費(fèi)者對(duì)茶飲料訴求不斷向“健康”、“天然”、“無(wú)糖”等方向轉(zhuǎn)移。

　　茶飲料，又稱即飲茶，主要分為純茶(茶湯)、調(diào)味茶飲料、復(fù)(混)合茶飲料以及差濃縮液4中類型。1990年代初，旭日升冰紅茶的問(wèn)世正式拉開(kāi)了中國(guó)內(nèi)地茶飲料市場(chǎng)的序幕，康師傅、統(tǒng)一等冰紅茶的相繼推出進(jìn)一步推動(dòng)了紅茶飲料品類的快速發(fā)展，同時(shí)也奠定了整個(gè)茶飲料市場(chǎng)的基礎(chǔ)。

　　產(chǎn)業(yè)鏈解析

　　茶飲料行業(yè)上游主要是茶葉的種植以及一些食品添加劑(氧化劑、甜味劑、酸度調(diào)節(jié)劑、護(hù)色劑等)，茶葉種植參與者主要是茶農(nóng)以及一些茶葉種植園。茶葉種植生產(chǎn)后流通到中游深加工，經(jīng)過(guò)萃取、調(diào)配、充填以及包裝，生產(chǎn)出茶葉制品如立頓綠茶包以及茶飲料產(chǎn)品。純茶加工飲料以烏龍茶為主，是低酸性飲料，一般采用高壓殺菌和超高溫瞬時(shí)殺菌結(jié)合熱灌裝形式，以熱灌裝PET瓶三片罐為主。調(diào)味茶加工飲料則以紅茶居多。此類飲料以添加糖、酸并調(diào)以不同香型口味為主要目的，故甜酸比極為重要。調(diào)味茶是酸性飲料，采用巴氏滅菌法，包裝類型多種多樣，如二片罐、三片罐、利樂(lè)包等均有使用。下游則通過(guò)商店、超市零售、批發(fā)或電商流通至消費(fèi)者手上。

　　上游茶葉種植——我國(guó)是全球茶葉大國(guó) 市場(chǎng)總體供過(guò)于求

　　我國(guó)是世界上最早發(fā)現(xiàn)并栽培和利用茶葉的國(guó)家，茶葉種植源遠(yuǎn)流長(zhǎng)。經(jīng)過(guò)三千多年的發(fā)展，我國(guó)已經(jīng)是全球最大的茶葉種植國(guó)，同時(shí)也是茶園面積增速最快的國(guó)家。但隨著茶葉種植業(yè)的快速發(fā)展，市場(chǎng)逐漸飽和，目前呈現(xiàn)出供過(guò)于求的狀態(tài)。

　　具體來(lái)看，2014-2019年，我國(guó)茶葉種植面積及產(chǎn)量整體呈增長(zhǎng)趨勢(shì)，2019年茶葉種植面積達(dá)到4597.87萬(wàn)畝，茶葉產(chǎn)量達(dá)到279.34萬(wàn)噸。同期，中國(guó)茶葉國(guó)內(nèi)銷量為202.56萬(wàn)噸，出口36.65萬(wàn)噸?？傮w來(lái)看，內(nèi)銷市場(chǎng)依然是拉動(dòng)中國(guó)茶業(yè)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的主要?jiǎng)恿?lái)源，但同時(shí)市場(chǎng)供大于求的壓力不斷增大。但以茶飲料行業(yè)角度來(lái)看，行業(yè)上游市場(chǎng)供給較為充足，有利于茶飲料行業(yè)穩(wěn)定運(yùn)行。

　　中游行業(yè)——市場(chǎng)規(guī)模穩(wěn)定發(fā)展 三大巨頭瓜分市場(chǎng)

　　市場(chǎng)規(guī)模不斷增長(zhǎng)

　　根據(jù)尼爾森的調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，截至2019年，中國(guó)茶飲料市場(chǎng)過(guò)去三年的復(fù)合增長(zhǎng)率約為15.2%，成為增速最快的飲料品類之一。同時(shí)，在這三年間，即飲茶市場(chǎng)每年的新品數(shù)量都超過(guò)100個(gè)SKU。目前，茶飲料已成為三大軟飲料之一，2019年在軟飲料中市場(chǎng)份額為21.1%，排名第二。同時(shí)，根據(jù)Frost & Sullivan統(tǒng)計(jì)，2014-2019年，2019年中國(guó)茶飲料市場(chǎng)規(guī)模達(dá)人民幣787億元(不含涼茶)。

　　無(wú)糖茶飲增長(zhǎng)快速

　　從茶飲料的產(chǎn)品類別來(lái)看，目前含糖茶飲占據(jù)主要地位，2019年市場(chǎng)份額超過(guò)90%。無(wú)糖茶飲料基數(shù)較小，但受消費(fèi)者健康意識(shí)增強(qiáng)的驅(qū)動(dòng)，無(wú)糖茶飲快速增長(zhǎng)，比重從2014年的1.53%增加值2019年的5.21%。

　　康師傅、統(tǒng)一占領(lǐng)市場(chǎng) 農(nóng)夫山泉一路追趕

　　從茶飲料品牌來(lái)看，去除涼茶公司后，傳統(tǒng)茶飲料市場(chǎng)由康師傅和統(tǒng)一占據(jù)主導(dǎo)地位，2019年市場(chǎng)份額分別高達(dá)25.5%和23.3%。農(nóng)夫山泉近年憑借突然走紅的新品茶π，占據(jù)市場(chǎng)10.2%的份額，位列第三。

　　產(chǎn)品線：康師傅布局較為完善

　　目前，市場(chǎng)上的茶飲料產(chǎn)品主要有冰紅茶、綠茶、檸檬茶、烏龍茶、茉莉清茶等。從產(chǎn)品布局來(lái)看，康師傅和統(tǒng)一的產(chǎn)品線較長(zhǎng)，其中康師傅的產(chǎn)品較為完善;農(nóng)夫山泉?jiǎng)t主要有茶π和東方樹(shù)葉兩種產(chǎn)品。

　　經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)：康師傅穩(wěn)居“老大”位置

　　2017-2019年，3家公司的營(yíng)業(yè)收入和凈利潤(rùn)均呈上升趨勢(shì)，2019年康師傅、統(tǒng)一、農(nóng)夫山泉的營(yíng)業(yè)收入分別為619.78、220.2、240.21億元，康師傅穩(wěn)居“老大”位置，農(nóng)夫山泉?jiǎng)t在2019年超過(guò)統(tǒng)一。從凈利潤(rùn)來(lái)看，農(nóng)夫山泉表現(xiàn)亮眼，持續(xù)超過(guò)康師傅和統(tǒng)一，2019年達(dá)到49.49億元，而同期康師傅和統(tǒng)一的凈利潤(rùn)分別為33.31億元和13.66億元。這主要得益于農(nóng)夫山泉布局的水源地、運(yùn)輸成本下降以及合理的定價(jià)機(jī)制。2020年上半年，康師傅、統(tǒng)一、農(nóng)夫山泉的營(yíng)業(yè)收入分別為329.34、118.17、115.45億元。

　　聚焦到茶飲料業(yè)務(wù)，2017-2019年，康師傅、統(tǒng)一茶飲料營(yíng)業(yè)收入上下波動(dòng)，農(nóng)夫山泉茶飲料營(yíng)業(yè)收入呈明顯增加趨勢(shì)。2019年，康師傅、統(tǒng)一和農(nóng)夫山泉茶飲料業(yè)務(wù)的收入分別為155.79、56.16、31.38億元，除了農(nóng)夫山泉與上年相比有小幅上升，康師傅和統(tǒng)一的營(yíng)收同比均有所下滑。總的來(lái)看，康師傅茶飲料銷售收入老大位置難以撼動(dòng)，其次是統(tǒng)一，但近3年統(tǒng)一茶飲料營(yíng)業(yè)收入有所下滑，農(nóng)夫山泉在營(yíng)業(yè)總收入方面已經(jīng)超越統(tǒng)一。

　　2020年上半年，康師傅、統(tǒng)一、農(nóng)夫山泉的茶飲料業(yè)務(wù)收入分別為72.41、29.00、16.00億元，與上年同期相比均有所下降，受新冠肺炎疫情沖擊較大。

　　新式茶飲崛起 搶占茶飲市場(chǎng)

　　伴隨著消費(fèi)升級(jí)，茶飲這個(gè)細(xì)分領(lǐng)域內(nèi)催生出一個(gè)新的消費(fèi)風(fēng)口——新式茶飲。2016-2019年，中國(guó)現(xiàn)制茶飲市場(chǎng)規(guī)模持續(xù)快速增長(zhǎng)，2019年，中國(guó)現(xiàn)制茶飲市場(chǎng)規(guī)模(包括傳統(tǒng)奶茶、傳統(tǒng)茶飲、新式茶飲，咖啡現(xiàn)飲，其他鮮榨果汁、鮮奶酸奶等)達(dá)到1405億元。另根據(jù)《2019新式茶飲消費(fèi)白皮書》數(shù)據(jù)，2020年中國(guó)新式茶飲潛在市場(chǎng)規(guī)模為500億元左右。在滿足消費(fèi)者對(duì)飲品需求的同時(shí)，為消費(fèi)者提供社交場(chǎng)所也成為線下茶飲店提高自身吸引力的王牌之一。相比之下，過(guò)去的瓶裝飲品正在脫離年輕人群的消費(fèi)理念。

　　同時(shí)，資本也紛紛涌入新式茶飲賽道。2020年3月，喜茶宣布獲得Coutue與高瓴資本的戰(zhàn)略投資，投后估值超160億;2020年6月，奈雪完成近億美元B輪融資，投資方為深創(chuàng)投;2020年7月，樂(lè)樂(lè)茶獲得戰(zhàn)略投資。

　　訴求向天然、健康轉(zhuǎn)變 無(wú)糖茶飲迎來(lái)春天

　　隨著人們的健康意識(shí)不斷提高，糖分的減少已經(jīng)是整個(gè)飲料行業(yè)發(fā)展的必然趨勢(shì)。根據(jù)益普索的調(diào)查顯示，茶飲料消費(fèi)者在認(rèn)為茶飲料健康的工藝/成分中，無(wú)添加劑(如防腐劑、香精等)、純天然/綠色/無(wú)公害的原料、無(wú)糖/少糖/低糖/減糖排名前三。

　　盡管茶飲市場(chǎng)還處在“冰紅茶時(shí)期”，即大部分還屬于甜茶產(chǎn)品，但越來(lái)越多的低糖、無(wú)糖、代糖茶飲產(chǎn)品正在變得越來(lái)越受歡迎，無(wú)糖茶飲料的增長(zhǎng)速度整體高于含糖飲料。具體來(lái)看，2014-2019年無(wú)糖茶飲料市場(chǎng)規(guī)模的CAGR(年均復(fù)合增長(zhǎng)率)達(dá)到32.6%，而含糖茶飲料僅為3.0%。雖然無(wú)糖茶飲料目前的市場(chǎng)規(guī)模并不大，約為41億元，但其迅猛的發(fā)展勢(shì)頭已引起各大廠商的注意。企業(yè)也在順應(yīng)這個(gè)趨勢(shì)，陸續(xù)推出無(wú)糖茶飲料產(chǎn)品。如銀鷺的無(wú)糖茶飲料“山云茶畫”，主打大紅袍、正山小種、四季春三種口味，統(tǒng)一新出的無(wú)糖茶新品茶霸也走了相似路線，推出烏龍茶、茉莉花茶和鐵觀音三個(gè)口味。未來(lái)，這種勢(shì)頭將持續(xù)，無(wú)糖茶飲料的市場(chǎng)份額將持續(xù)上升，至2024年預(yù)計(jì)達(dá)到12%。

　　預(yù)計(jì)至2025年市場(chǎng)規(guī)模將接近千億

　　中國(guó)有悠久的茶文化歷史，茶文化的歷史積淀和消費(fèi)觀念的轉(zhuǎn)變，使許多人都已經(jīng)接受了茶飲料，說(shuō)明中國(guó)已經(jīng)有了很好的茶飲料消費(fèi)基礎(chǔ)。中國(guó)茶飲料的發(fā)展時(shí)間很短，市場(chǎng)開(kāi)發(fā)集中在大中城市，而小城市和農(nóng)村市場(chǎng)的開(kāi)發(fā)尚處于起步階段，未來(lái)發(fā)展前景廣闊。預(yù)計(jì)未來(lái)幾年我國(guó)茶飲料行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模將以年復(fù)合增長(zhǎng)率為3.5%的速度增長(zhǎng)，至2025年，規(guī)模將接近千億元。

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